ежного потока: •
оперативный денежный поток, т.е. денежный поток, связанный с текущей основной деятельностью предприятия; •
чистый оперативный денежный поток – денежный поток после расчетов с бюджетом. Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов. Рис.1.3 Потоки денежных средств по финансовой деятельности. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Денежный поток, формирующийся по итогам первых двух стадий можно охарактеризовать как промежуточный. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. Рис.1.4 Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности. Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств. Как уже отмечалось, денежный поток, сформировавшийся по итогам всех трех стадий, как раз и является конечным денежнежного потока: •
оперативный денежный поток, т.е.